关于LNG价格问题的探究
责任编辑:cnlng    浏览:7867次    时间: 2009-05-08 13:10:41      

摘要:1 前言 液化天然气作为陆上管道天然气气源的补充,近年来在国内得到了快速的发展;但由于LNG价格的不断上升,使得关于LNG的贸易谈判举步维艰,影响了LNG的发展进程。但无论如何,发展LNG工业,保障我国经济建设的能源供给是发展的大趋势。 天然气因其高效,低污染排..

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1 前言

液化天然气作为陆上管道天然气气源的补充,近年来在国内得到了快速的发展;但由于LNG价格的不断上升,使得关于LNG的贸易谈判举步维艰,影响了LNG的发展进程。但无论如何,发展LNG工业,保障我国经济建设的能源供给是发展的大趋势。

天然气因其高效,低污染排放等优势被誉为是21世纪的清洁能源。而天然气定价对一个国家的天然气工业的发展至关重要。国际能源署(IEA)认为:一个国家天然气行业的规模和状态,在很大程度上取决于其定价政策。国外天然气工业发展成熟国家正反两方面的经验也充分说明了这点。

我国已把开发和利用天然气资源作为优先发展的产业,并规划出未来10年的天然气工业发展战略。到2010年,天然气生产能力达到800×108m3,使天然气在我国一次能源消费结构中的比重提高到8%左右。但到2010年,我国天然气的需求量将达到1200×108m3,到2020年将达到2000×108m3LNG作为陆地管道天然气的补充,有着广阔的发展空间。而LNG的贸易以及价格问题,将是影响我国LNG发展的非常关键的因素之一。

2 LNG国际贸易概况

世界LNG贸易已有40多年的历史。1964年,世界上第一座LNG工厂在阿尔及利亚建成投产。同年,第一艘载着1.2×104tLNG船驶向英国,标志着世界LNG贸易的开始。随着液化、低温储存和LNG船运技术的不断改进和发展,LNG在国际市场上的份额也不断扩大。2005年,全球天然气贸易量为7251×108m3,其中LNG贸易为1888×108LNG占整个天然气贸易量的比例已由1970年的6%上升到2005年的26%

 世界LNG资源国主要分布在亚太地区、中东和大西洋盆地。全球共有13个国家(70条生产线)生产LNG,现有能力可达14689×104t/a,目前正在建设中的LNG生产厂的能力约4180×104t/a,已经规划的LNG生产厂的能力约10960×104t/a

目前全球LNG市场主要分布在亚太、欧洲和北美地区。日本和韩国是世界上前两位LNG进口大国。2005年日本进口LNG763×108m3,韩国2005年进口LNG305×108m3。美国和西班牙的LNG进口量也很大,美国2005年进口LNGl79×10108m3,西班牙2005年进口LNG219×108m32005年,以日本、韩国为代表的亚太地区LNG贸易量占全球LNG贸易总量的64.8%。以美国为代表的美洲地区LNG贸易量占全球贸易总量的10.O%;以西班牙和法国为代表的欧洲地区LNG贸易总量占全球贸易总进口量的25%。根据预测,亚太地区中国和印度对LNG需求增长很快,韩国和台湾的LNG需求量有所增长,而亚太地区最大的LNG进口国日本对LNG需求增长趋缓;欧洲地区的LNG需求量也有一定的增长;北美地区尤以美国需求增长最为明显。剑桥能源预测2010年前后,全球LNG需求量将达到3.0×108t/a左右。同期全球已有、承诺及潜在LNG的生产能力将达到3.0×108t/a4.0×108t/a

印度尼西亚、马来西亚、卡塔尔和阿尔及利亚是当今世界前四位的LNG出口国。印度尼西亚作为世界上最大的LNG出口国,2005LNG出口量为315×108m3;马来西亚、卡塔尔和阿尔及利亚2005年的LNG出口量分别为285×108m3271×108m3257×108m3

2005年,LNG国际贸易市场开始由买方市场向卖方市场转变。这不仅是受到中国和印度等国家天然气市场的发展的推动,同时受到天然气资源丰富的国家例如美国和英国国内资源减产的影响。未来数年内美国将成为全球LNG贸易和运输增长的主要推动力,同时。欧洲的LNG需求也在增长,包括日本、韩国和台湾的更成熟的亚洲市场的需求增长比较缓慢,而新兴的印度和中国市场的新增需求会比较快。人们终于认识到了LNG的灵活性,LNG在全球能源结构中将占据更大的比例。

3 LNG的贸易方式

LNG贸易主要有装运港船上交货(FOB)、目的港船上交货(DES)CIF(成本加保险和运费)三种贸易方式。

80年代以来,FOB贸易方式开始增多,而且所占比例越来越大。我国广东和福建LNG项目均采用FOB贸易方式。

纵观LNG贸易的发展,我们看到,20世纪70年代前,几乎所有LNG贸易都是DES条款:80年代FOB贸易条款开始增多;90年代以后,FOB贸易条款所占比重越来越大。从DESFOB是一种战略选择。从长远利益看,采用FOB贸易方式有利于国家能源供应安全和LNG项目的长期发展,有利于后续项目运输资源的综合利用,有利于灵活调度运输力量,充分利用运输余力。有效降低LNG的落地价格;有利于我国运输业积累LNG运输技术和管理经验,提高在国际特殊货品运输行业中的竞争地位,更有利于推动我国造船业建设LNG运输船和相关行业的发展。

4 LNG国际贸易的价格

美国、欧洲和亚洲这3LNG市场有着不同的定价特点。

在美国,LNG的竞争能源是管道天然气,其价格主要参考该地区长期管道天然气合同以及HEN-RY HUB短期天然气价格合同。在欧洲,LNG价格通常参考低硫民用燃料油、汽油等竞争燃料价格。在亚洲,除部分印尼出口的LNG价格与印尼石油生产价格指数挂钩外,其他LNG多与日本进口原油综合价格(JCC)挂钩。

4.1 LNG定价机制的演变

2003年为止,世界LNG贸易的主要买方市场在日本、韩国和中国台湾。价格通常以单位热值计价(美元/MBtu)LNG贸易价格通常与竞争燃料价格挂钩。并通过定价公式来定期调整。LNG进口价格公式从早期单一与原油直接挂钩的公式发展到现在的直线价格公式、S曲线价格公式等[1]

(1)早期价格公式

1975年~1986年,日本LNG价格与原油价格直接挂钩,按等热值计算,调价公式比较简单。基本形式如下:

PLNG=A·P原油

式中:

PLNG——LNG价格,美分/MBtu

A——单位换算常数,即:将美元/桶单位换算为美分/MBtu,比如当1桶原油高热值取5.81MBtu时,A17.2

P原油——原油价格,美元/桶。

在合同中还规定了公式适用的油价范围,如果油价超出此范围,则另行谈判调整。

(2) 直线价格公式

1986年以来,发展了直线价格公式,LNG价格不再100%与原油价格挂钩,但挂钩幅度通常比较高,公式中的常数部分由谈判确定。基本形式如下:

PLNG=A·P原油+B

式中:

PLNG—LNG价格,美分/MBtu

A——系数,等于与原油挂钩比例和单位换算的乘积;

P原油——原油价格,美元/桶;

B——常数,由谈判确定。

适用的油价范围和油价超出范围时的谈判调整模式同上。

初期应资源方的要求,为了体现LNG比原油清洁高效的附加价值,日本进口 LNG平均到岸价一般比进口原油平均到岸价高10%15%LNG合同金额巨大,因此,如何确定买卖双方均能接受的B值成为谈判的焦点。

(3) S曲线价格公式

20世纪90年代以来,为了避免国际油价剧烈波动对LNG价格的影响,买卖双方希望LNG价格相对稳定。澳大利亚—日本LNG项目开始采用S曲线价格公式。

PLNG=A·P原油+B+S

式中:

PLNG——LNG价格,美分/MBtu

P原油——日本进口原油平均到岸价,美元/桶;

A——系数,同直线公式;

B——常数,由谈判确定;

 S——当油价过高或过低时的曲线部分。

适用的油价范围和油价超出范围时的谈判调整模式不变。这一价格曲线能有效保护合同各方免受油价高幅震荡带来的影响。按照此公式,当油价过低时,LNG价格高于直线公式价格,保护卖方的利益;当油价过高时,LNG价格低于直线公式价格,保护买方利益:当油价在中间幅度时,LNG价格同直线价格公式。具体的合同谈判的焦点是油价区段的划分和调价常数的确定。2000年许多欧洲合同也都采用了这个模式。

4.2 LNG贸易发展对价格的影响

最近几年来,天然气国际市场方面变化显著,一是天然气日益成为一种能在全球范围内流动的商品;二是天然气市场正在从买方市场向卖方市场转变。这两方面的变化都会对天然气的价格产生重要影响。在过去一段相当长的时间里,天然气的生产与消费有很强的地域性,只有区域市场。没有世界市场,这主要是由于天然气的运输成本非常高,限制了天然气在全球范围内的流动。

当天然气成为一种可在全球范围内流动的商品时,它会给天然气价格带来哪些影响呢?天然气成为一种可在全球范围内流动的商品,意味着世界不同地区的天然气价格水平越来越趋于同化,不同地区的天然气价格会日益与国际市场的价格接轨。这也意味着任何一个国家都不大可能长期以低于国际市场的价格从国际市场获取资源。

最近几年来,国际市场另一个重要变化是天然气市场正在从买方市场向卖方市场转变。为什么会有这种变化呢?原因可能是多方面的。一般认为,世界主要的天然气消费国美国、英国的本土资源已进入快速枯竭期:欧洲发电对天然气的需求继续保持快速增长的势头:印度、中国等人口大国经济发展对天然气需求的快速增长等等。

国际天然气市场从买方市场向卖方市场的转变,一个更重要的原因还在于各国对能源供应安全问题的重视。从20世纪70年代两次石油危机开始,日、韩等国都进行了大规模的能源来源及型式多样化的努力,其中就包扩大量进口LNG来降低对中东原油的依赖。时至今日。由于中东局势仍处于动荡之中,所以,各国对能源来源及型式多样化的努力仍不会停止。由于天然气与石油的密切可替代性。国际市场对天然气的需求呈现出强劲增长的势头。

由于天然气与石油的密切可替代性,国际市场天然气价格与原油的价格基本是同步变化的。最近几年,国际市场原油价格不断攀升,也造成了天然气价格的不断上升。但是,当国际天然气市场从买方市场向卖方市场转变时,情况就会发生一些变化,这体现在以下两个方面。第一,天然气价格的上涨幅度高于原油,这种情况已经发生在北美。由于美国本土天然气储量的快速衰减,北美天然气市场出现了供不应求,导致北美天然气价格的上涨高于原油价格。1995年北美市场天然气与原油的等热值价格比只有O.27,到了2005年这一比值已上升到0.86。第二,即使原油价格出现大幅下降,天然气的价格也不会出现同比例的下降,甚至还可能继续维持在高位,因为天然气价格不仅受替代能源价格变化的影响,还受其自身供求关系的影响。

天然气国际市场上两方面的变化对LNG国际市场交易价格的形成产生如下重要影响:最终形成的交易价格不取决于个别出口大国以成本加成为基础的价格,也不取决于个别进口国以天然气市场价值为基础确定的价格,而是由众多出口商和进口商的供求关系所形成的市场均衡价格或一定时间内的市场通行价格。

5 LNG价格的变化对中国的影响

当前中国经济持续快速的发展势头仍在继续,但是保障经济发展的能源却极度紧缺。在国际石油价格节节升高的情势之下,中国的能源危机越发显得更加严重。中国的能源结构以煤炭为主。石油、天然气只占到很小的比例。远远低于世界平均水平。随着国家对能源需求的不断增长,引进LNG将对优化中国的能源结构,有效解决能源供应安全、生态环境保护的双重问题,为实现经济和社会的可持续发展发挥重要作用。

中国近些年来天然气消费量快速上升,从2003年之305亿m3,达到去年之500亿m32010年中国天然气市场需求可能超过1100亿m32020年预计将达到2100亿m3左右,国内供应之缺口,使得进口LNG成为必然之选择。

20051-12月,中国液化天然气进口总值为482796kg,用汇182361美元;20051-12月中国液化天然气出口总值为209677kg20061-12月,中国液化天然气进口总值为687543167kg,用汇115426165美元;20061-12月,中国液化天然气出口数量为150000kg,创汇60219美元;20071-2月中国液化天然气进口数量为301580370kg,用汇49648481美元。

中国对LNG产业的发展越来越重视,中国正在规划和实施的沿海LNG项目有:广东、福建、浙江、上海、江苏、山东、辽宁,这些项目将最终构成一个沿海LNG接收站与输送管网。现除广东、福建已经进入正式实施阶段外,其余项目多处在前期准备阶段。

在内陆,中国建成的LNG卫星站已超过40个、调峰站1座、LNG工厂2座。正在建设中的LNG工厂有4座,规划中的LNG接收站全部建成后总储存中转能力可达l800t/a。中国的LNG产业正处在蓬勃发展的阶段。

不断上涨的LNG价格,可能会抑制中国对LNG的需求,并进而减慢LNG项目上马的速度。预计到2010年。中国将进口LNGl000t/a,包括广东、福建、上海在内,将有5座接收站投入建设和运营。到2020LNG消费量将达到2000-2500/a,中国沿海还将再建5-6座接收站。然而。不断上涨的LNG价格将会在很大程度上影响上述预计的可实现性。

LNG价格这几年上升了一倍,几年前中海油广东和福建LNG项目只有每百万英热单位(MBtu)3美元,而现在已经达到了8美元不止。高价格使谈判变得困难。

亚太地区是目前国际上LNG之主要消费区,近几年由于美国LNG进口量激增,韩国也增加了现货采购,再加上原来之出口国印尼也转向先满足国内供应,这些都导致了目前LNG资源紧俏,从买方市场转为卖方市场。

这种高价格,将直接影响中国市场对LNG之承受能力,并进而抑制需求。比如天然气使用将是发电、城市燃气和化工各占1/3,但是LNG发电之成本要远高于煤电,中国电网又实施竞价上网。如果LNG价格继续高位运行,LNG发电与煤电相比并没有竞争力。

按照目前的液化天然气到岸价格,加上储存和管道运输成本,城市门站价格要达到每立方米2.8元。而目前中国主要城市天然气门站价格仅为每立方米12元左右。这意味着按现进口价格计算。进口天然气的最终使用价格要上涨50%70%

所以,液化天然气能否在中国市场取得发展的关键在于是否可以在供应商和消费者之间找到一个双方都乐于接受的价格平衡点。我们不可能改变国际市场上LNG的价格走势,唯一的办法是加速国内天然气市场燃气使用价格相关政策的改革和调整,加快适应国际天然气市场形势变幻的能力。

较低的国内天然气价格已经引起了国内相关部门的关注。国家发改委已宣布在全国范围内适当提高天然气出厂价格。由此拉开了中国天然气价格机制改革的序幕。其中规定,天然气出厂基准价格根据原油等可替代能源价格变化情况每年调整一次,相邻年度的调整幅度最大不超过8%

 国家发改委能源局有关负责人表示,目前国家有关部门正在就天然气价格形成机制进行进一步研究。虽然研究的细则还不便透露,但目前已达成这样的共识,即天然气作为一种清洁能源,其价格应当逐步上推,最终与国际接轨。

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