特变电工(600089,股吧)：疆电东送、全国联网的受益公司。公司是从新疆走出国内重要的变压器制造企业，近年来发展迅速，已成为国内技术领先并具有规模优势的输变电制造企业。

　　2009年2月，国家发改委通过了新疆电网2008至2015年及远景目标网架规划，将在新疆220kV电压等级主网基础上建设750kV电压等级的电网，这为实现新疆与西北750kV主电网的联网创造了基础条件。新疆建设750kV电网后，将实现新疆能源资源在全国范围内的优化配置，通过疆电东送，实现新疆能源的大规模开发和外送，为实现新疆优势资源转化奠定基础。目前，新疆750千伏输变电工程项目已经动工，根据新疆2010-1015年的电源装机规模及电网升级规划，我们预测十二五期间，新疆大容量变压器市场规模在30-40亿元。特变电工在疆内的市场规模超过70%，预计未来公司在疆内的订单会有显著的增长。

　　天富热电(600509,股吧)：焦点在于高科技。公司的主营业务包括石河子电力、热力、燃气供应以及地产业务。电力、热力和燃气供应业务基本上处于区域垄断地位，未来的增长取决于石河子当地经济的增长，包括电力需求的增长。石河子位于新疆天山北坡经济带中断，石河子经济开发区为国家级开发区，未来的招商引资规模进一步扩大，工业生产速度加快，当地电力、热力、燃气需求增长强劲。天富热电的地产业务最近1-2年迎来业绩爆发期。现在拥有开发项目成本低，最近1-2年进入集中结算期，推动公司业绩。

　　公司最大的关注焦点在于高科技产品的研发和推广。碳化硅晶片项目已经基本解决技术问题，目前共安装晶体生长炉33台，并开始建设苏州晶片加工中心。2009年进行推广宣传，并以较低优惠价格进入市场、实现销售。沥青基医用球状活性炭项目1吨/年的中试生产线稳定运行。粉煤灰造纸项目使用公司燃煤机组产生的工业废渣制造纸浆，符合节能环保趋势。从长期看，公司在高科技产业方面的投入将是未来业绩和估值的最大推动力，尤其是碳化硅晶片项目，具有较高的技术进入壁垒，同时也面临较强的需求。

　　资产注入和重组

　　带来活力

　　我们看好符合新疆本地资源优势转化，未来具有较好增长预期的公司，包括化工、农业、食品饮料板块，重点推荐中泰化学(002092,股吧)、伊力特(600197,股吧)、新中基(000972,股吧)。另外，从目前新疆板块上市公司来看，部分传统行业里的上市公司面临行业夕阳状态，甚至亏损状态。我们建议，抓住新疆优势资源转化的机遇，寻找优质资源资产，积极改善业务结构和盈利增长空间的公司。我们看好这一类有资产注入和资产重组预期的公司，这将带来新的活力，也是股价的重要催化剂。重点推荐新农开发(600359,股吧)、ST百花、国际实业(000159,股吧)、天山纺织(000813,股吧)。